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  • 金融租赁公司如何运作如何做好风险控制岗位工作
    作者:    发布于:2020/7/31    浏览次数:18

    融资租赁是指出租人根据承租人的要求,向承租人指定的供应商购买指定的货物

    融资租赁是指出租人根据承租人的要求,向承租人指定的供应商购买指定的货物

    作为租赁标的,在承租人支付租金的前提下,在一定期限内将租赁标的的使用权和收益权转让给承租人。根据国际会计准则理事会(IASB)的相关定义,融资租赁是指实质上转移了与资产所有权相关的所有风险和报酬的租赁,资产所有权(租赁标的)最终可能转移,也可能不转移。

    汽车融资租赁作为一种专业的融资租赁,具有融资租赁的基本特征,结合汽车消费的独特特点

    其性质在经营方式、租金计算、条款等方面形成了独特的经营形式。

    汽车融资租赁的条件主要包括:消费者必须向经销商支付相应的租金(汽车使用附加费)

    消费者支付的费用(包括租金、税金)相当于或者超过汽车本身价值的,消费者按照约定享有汽车所有权;消费者(承租人)在租赁期届满时支付的租金总额不超过汽车价值的,消费者(承租人)此时有选择权,租期结束后的汽车可以以任何方式对待:在补足租赁合同中约定的相应余额后成为汽车的所有人;如果汽车的现值高于约定余额,消费者可以出售汽车,将余额偿还给经销商,保留差价,从出租人处获利或将车退给出租人,如果里程过多和磨损过大,则需支付额外费用。

    正是由于汽车融资租赁具有无需购买、租赁结束后继续贴现营运资金的特点,使得汽车融资租赁不同于汽车经营租赁,具有更多的财务属性。汽车只是资本运营的舞台载体。

    汽车融资租赁公司的外部风险主要来自于承租人的信用风险:一方面来自于承租人自身的道德风险、市场风险等内部因素;另一方面来自于宏观经济和市场环境,即承租人因外部原因无法偿还租金因素。内部风险主要来自汽车租赁公司自身的风险管理和公司治理,如制度不完善、内部治理存在缺陷、缺乏风险预警机制、风险识别和管理能力薄弱、公司信用标准不科学等,目标车辆缺乏技术管理,资产处置能力弱。

    承租人信用风险管理是汽车融资租赁公司风险管理的核心内容。汽车租赁公司与承租人之间的关系是以租赁车辆为基础的,因为车辆具有流动性大的特点。一旦承租人违约,不仅直接影响租赁公司剩余风险敞口的大小,而且还影响车辆损失风险和再生价值的清算。汽车租赁公司不仅承担交易风险,而且是承租人的担保人。无论承租人是否按时支付租金,融资租赁公司都必须按时支付资金成本。在全球范围内,利用信用风险模型相关数据进行分析是汽车租赁公司的发展趋势。

    汽车金融租赁公司的风险管理正从定性到定量,从事后到事前,从经验到模型。信用风险模型的量化趋势是提高信用风险度量的准确性,评估违约概率,指导企业决策,合理定价贷款利息,确定违约损失范围。汽车租赁公司可以以风险模型为核心,通过计量方法对承租人违约风险、承租人行业景气度、财务现金流量预测进行评估,同时应特别关注重大风险事件的影响,如市场利率的急剧变化和资产价格的非理性下跌对公司经营稳定性的影响,并运用定量风险分析方法及时进行压力测试。

    信用风险内部评级模型已成为承租人进行风险分类管理的主要工具。信用风险内部评级模型是以融资租赁公司收集承租人的财务信息、租金现金流、信用评级或记录、行为习惯、违约等数据为基础,运用统计分析、数据挖掘等定量技术,建立信用风险参数,并对其进行评估各变量包括客户特征、客户属性、宏观经济、行业动态等统计关系,对不同客户进行风险分类。信用风险内部评级模型的主要内容是违约概率、违约风险敞口、违约损失和期限。

    与直接使用外部评级相比,汽车融资租赁公司通过建立自己的信用风险内部评级模型,可以更清晰地了解租赁业务各风险点与违约概率、违约风险敞口、违约损失和主要风险要素期限之间的计量关系,从而能够更准确地判断汽车融资租赁公司的信用风险为制定风险政策、优化信贷风险管理提供更加明确的指导。

    汽车融资租赁承租人是企业或个人用户,评级模型变量的主要差异是财务信息和信用记录

    记录的可用性和准确性,以及租赁资产的可追溯性。与其他目标租赁相比,汽车融资租赁期限相对固定,一般为3年左右;同时,租赁车辆的违约敞口相对单一且易于计量,可通过违约损失的线性统计进行计量。因此,汽车融资租赁公司的风险内部评级模型可以简化为两个维度:违约概率和违约损失率,这两个维度构成了一个二维矩阵。依次制定业务审批政策,对评级较好的,设置较低的审批权限,对评级较差的,设置较高的审批权限。内部评级模型可以更准确地衡量承租人的风险,提高对风险的敏感性。金融租赁公司内部评级模型示意矩阵如图4所示。

    图4中的圆圈位置表示内部评级矩阵中不同承租人的风险类别,大小表示公司业务对单个承租人的依赖性。通过内部评级模型,公司可以准确量化承租人的信用风险,计算风险调整后资本回报率等风险收益绩效评价指标,衡量业务收入与风险的匹配程度,并作为业务审批、平衡风险与收益的重要量化标准。公司内部评级结果直接应用于汽车金融租赁公司对承租人的租金定价,不仅可以包含资本成本和运营成本,还可以根据评级结果将风险成本和资本回报率要求纳入定价模型,并准确计算企业的定价。

    为了在风险管理领域有效实施信用风险内部评级模型,汽车融资租赁公司需要具备以下三个方面的基本条件。

    (1)数据技术条件。主要包括基础数据支持和信息技术。与其他类型的金融服务机构相比,汽车

    历史数据尤其是历史违约数据的缺乏积累,将在一段时间内成为行业和企业内部评级模型顺利构建和运行的瓶颈。同时,模型的建立需要与规模相匹配的信息技术资源投入,如it设备投入和对外合作。

    (2) 人才团队条件。金融租赁公司要建立良好的内部模式,必须有一支专业的信用风险建模团队,一方面可以与外部第三方专业支持相衔接,另一方面可以保证与业务部门的沟通顺畅。

    (3) 商业申请条件。租赁业务实行公司内部模式管理。从模型规划、构建到应用,都需要强调风险与收益的平衡。从公司整个业务链的角度出发,要重视和运用风险模型,制定科学的激励约束机制,提高租赁公司的综合风险管理能力。

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